비율 분석은 투자자가 다양한 조직의 재무 성과를 비교하는 데 사용할 수있는 매우 유용한 기술입니다.
비율 분석은 회사의 상대적인 재무 건강과 전망에 빛을 비출 수 있습니다. 수익성, 유동성, 수입, 확장 된 생존 가능성 및 기타 주제에 대한 데이터를 얻을 수 있습니다. 이러한 비교의 결과는 투자 할 사업을 선택할 때보다 효과적인 의사 결정으로 이어질 수 있습니다 (Nickolas, 2015).
이 기사에서는 금융 비율을 사용하여 투자 기회를 비교하고 대조하는 것의 중요성을 탐구하여 귀중한 통찰력을 제공합니다. 수익을 극대화합니다.
분석에서 재무 비율의 역할
투자자는 재무 비율을 사용하여 다양한 투자 기회와 관련된 잠재적 위험과 보상을 평가합니다. 이러한 비율을 분석함으로써 회사의 재무 상태와 전망에 대한 더 깊은 이해를 얻어보다 정보에 근거한 투자 선택을 할 수 있습니다 (Elmerraji, 2006).
재무 비율은 회사의 성공 가능성을 이해하는 환상적인 기술입니다.
회사의 성공에 대한 다양한 관점은 비율을 사용하여 제시 될 수 있습니다. 전체 그림을 얻으려면 하나가 아닌 여러 비율을 사용하는 것이 좋습니다. 투자자는 이러한 비율 및 추가 연구의 기타 데이터를 사용하여 투자를할지 여부를 선택할 수 있습니다.
이제 비교할 때 재무 비율의 역할을 탐구합시다 …
#1 수익성 비교
투자의 주요 목표 중 하나는 이익을 창출하는 것입니다. 투자 기회를 효과적으로 비교하려면 투자자는 해당 회사 또는 자산의 수익성을 평가해야합니다. 주요 수익성 비율에는 다음이 포함됩니다.
수익 투자 (ROI) : 비용과 비교하여 투자에서 생성 된 수익을 측정합니다. ROI는 자금 지원에 중요합니다.
총 이익 마진 : 판매 상품 비용을 공제 한 후 회사의 수익률이 총 이익으로 유지되는 비율을 나타냅니다. 총 이익률이 높을수록 종종 더 수익성이 높은 운영을 시사합니다.
순이익 마진 : 세금 및이자를 포함하여 모든 비용 후에 순이익으로 남은 수익의 백분율을 나타냅니다. 순이익률이 높을수록 수익성이 향상됩니다.
#2 유동성 평가
유동성은 단기 의무를 충족시키고 기회가 발생할 때 기회를 포착 할 수 있도록 기업에 자금을 조달하는 데 필수적입니다. 유동성을 평가하기 위해 투자자는 다음과 같은 비율을 사용할 수 있습니다.
현재 비율 : 회사의 현재 자산을 현재 부채와 비교합니다. 1 위의 비율은 회사가 단기 의무를 다룰 수 있음을 시사합니다.
빠른 비율 (산 테스트 비율) : 현재 비율과 유사하지만 재고와 같은 액체 자산은 제외합니다. 이 비율은 유동성에 대한보다 보수적 인 견해를 제공합니다.
#3 Solvency 분석
신뢰 비율은 투자자가 회사의 장기 재무 안정성과 장기 부채 의무를 충족시키는 능력을 측정하는 데 도움이됩니다. 주요 지급률 비율은 다음과 같습니다.
부채 대 지분 비율 : 회사의 총 부채를 주주의 지분과 비교합니다. 비율이 낮 으면 재무 레버리지가 낮고 위험이 낮습니다.
이자 적용 범위 비율 : 미결제 부채에 대한이자 지불을 충족시키는 회사의 능력을 평가합니다. 높은 비율은 더 나은 부채 서비스 용량을 의미합니다.
#4 효율성 평가
효율성 비율은 회사가 자원을 활용하여 수익과 수익을 창출하는 방법을 보여줍니다. 이러한 비율은 운영을 최적화하려는 자금 지원 비즈니스에 중요합니다. 주요 효율성 비율은 다음과 같습니다.
인벤토리 회전율 비율 : 회사가 재고를 얼마나 빨리 판매하는지 측정합니다. 이직률이 높을수록 효율적인 재고 관리를 제안합니다.
채권 회전 계정 : 회사가 고객으로부터 지불을 얼마나 효율적으로 수집하는지를 나타냅니다. 이직률이 높을수록 효과적인 신용 관리를 반영합니다.
두 회사의 비율을 어떻게 비교합니까?
재무 비율을 사용하여 두 회사를 비교하는 것은 재무 생존력과 비즈니스 자금 지원 가능성을 평가하는 데 중요한 단계입니다. 이 분석은 또한 온라인 마케팅에 투자하는 회사의 능력에 간접적으로 영향을 미칩니다.
같은 부문에있는 비즈니스를 결정하는 것으로 시작하십시오. 비슷한 제품, 재고 관리 기술, 지속적인 비즈니스 및 위치를 가진 비즈니스에 중점을 둡니다. 둘 다에 대한 동일한 재무 비율을 얻은 다음 비교하십시오. 연말 연석 스냅 샷에 중점을 두지 않고 시간에 따른 결과의 전반적인 그림에 대해 생각해보십시오.
재무 비율을 사용하여 두 회사를 비교할 때는 재무 건강 및 성과에 대한 포괄적 인 평가를 보장하기 위해 다양한 추가 요소를 고려하는 것이 중요합니다. 이러한 요소는 분석에 컨텍스트와 깊이를 제공합니다.
산업 및 시장 조건 : 회사가 운영하는 산업은 중요한 역할을합니다. 여러 부문에는 재무 비율에 대한 다양한 규범과 벤치 마크가 있습니다. 한 산업에서 수용 할 수있는 것은 다른 산업에서 놀라운 일이 될 수 있습니다. 성장 잠재력 및 경쟁과 같은 시장 상황은 또한 재무 비율의 해석에 영향을 미칩니다.
- 역사적 성과 : 몇 년 동안 회사의 재무 비율을 분석하면 트렌드와 일관성에 대한 통찰력이 제공됩니다. 시간이 지남에 따라 비율을 유지하거나 개선하는 회사의 능력은 재무 안정성의 중요한 지표입니다.
- 비즈니스 모델 및 전략 : 회사의 비즈니스 모델, 성장 전략 및 시장 포지셔닝을 이해합니다. 공격적인 성장을 추구하는 회사는 안정성과 배당에 중점을 둔 것과 비교하여 재무 비율이 다를 수 있습니다.
- 경제 요인 : 금리, 인플레이션 및 전반적인 경제 건강과 같은 광범위한 경제 요인은 재무 비율에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 높은 인플레이션은 자산의 실제 가치와 영향 유동성 비율을 약화시킬 수 있습니다.
- 경쟁 환경 : 경쟁 환경과 회사의 시장 점유율을 고려하십시오. 지배적 인 시장 위치를 가진 회사는 더 많은 가격 책정 및 안정성을 가질 수있어 수익성 비율에 영향을 줄 수 있습니다.
- 관리 및 리더십 : 관리 팀의 품질과 경험을 평가합니다. 강력한 리더십은 회사가 재무를 효과적으로 관리하고 변화하는 시장 상황에 적응하는 능력에 영향을 줄 수 있습니다.
- 외부 요인 : 규제 변경, 지정 학적 위험 및 자연 재해와 같은 요인은 회사의 재무 비율과 전반적인 성과에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
결론
투자 및 자금 조달 사업의 세계에서는 금융 비율의 사용이 투자 기회를 비교하고 대조하는 데 가장 중요합니다. 이러한 비율은 회사의 수익성, 유동성, 지급 능력 및 효율성에 대한 귀중한 통찰력을 제공하여 투자자가 정보에 입각 한 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다. 금융 비율을 신중하게 분석함으로써 투자자는 유망한 투자 기회를 식별하고 위험을 완화하며 자본 수익을 극대화 할 수 있습니다. 당신이 노련한 투자자이든, 방금 시작, 이해 및 재무 비율을 활용하든 재무 성공 여행에 중요한 기술입니다.
